पट्टा एक अनुबंध है जो उन शब्दों को रेखांकित करता है जिसके तहत यह पार्टी एक संपत्ति किराए पर लेने के लिए सहमत होती है।
लीज और पट्टा के अर्थ, परिभाषा, प्रकार, लाभ और नुकसान क्या है?
1. लीज क्या है?
लीजिंग इंटरमीडिएट टर्म फाइनेंसिंग का एक अनूठा रूप है। वैश्वीकरण के संदर्भ में, कंपनियों को वैश्विक जाना होगा। इसके लिए उन्हें अपने व्यवसाय में विविधता, विस्तार और आधुनिकीकरण करना होगा। इसके लिए भारी मात्रा में निवेश की आवश्यकता होगी। उद्यमी अब संयंत्रों और मशीनरी में अपने निवेश को रोकना नहीं चाहते हैं।
इसके बजाय, वे परियोजनाओं के वित्तपोषण के वैकल्पिक साधनों की तलाश करते हैं। ऋण और इक्विटी वित्तपोषण के अलावा, हाल ही में लीजिंग कॉर्पोरेट उद्यमों के मध्यवर्ती और दीर्घकालिक वित्तपोषण के तीसरे महत्वपूर्ण स्रोत के रूप में उभरा है।
2. लीजिंग का अर्थ
लीज फाइनेंस को "पट्टेदार और पट्टेदार के बीच एक अनुबंध के रूप में कहा जा सकता है, जिसके तहत पूर्व पट्टेदार द्वारा आवश्यक और निर्दिष्ट उपकरण / सामान / संयंत्र का अधिग्रहण करता है और एक विशिष्ट स्थान के लिए उपयोग के लिए पट्टेदार को माल देता है और प्रतिफल देने का वादा करता है पट्टेदार को एक निर्दिष्ट मोड में विशिष्ट अंतराल पर और एक निर्दिष्ट स्थान पर एक निर्दिष्ट राशि का भुगतान करें"।
दुनिया भर में पट्टे पर देना औद्योगिक उपकरणों के वित्तपोषण की एक नवीन तकनीक के रूप में उभरा है। भारत में पट्टे को वित्त के एक महत्वपूर्ण पूरक स्रोत के रूप में विकसित किया गया है और इसे उद्योगों से स्वीकृति मिल रही है।
कई गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों में तेजी आई है और कई प्रमुख बैंकों ने पट्टे पर कारोबार करने के लिए पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनियां शुरू की हैं। अग्रणी वित्तीय संस्थानों ने भी उपकरण पट्टे और वित्तपोषण के व्यवसाय में प्रवेश किया है। पट्टे के महत्व को शायद ही अधिक महत्व दिया जा सकता है। पट्टे की तकनीक संपत्ति के मालिक के बिना संपत्ति को रखने और संचालित करने की सुविधा देती है।
यह वित्तपोषण का एक तरीका है जहां समय-समय पर किराये के भुगतान द्वारा बड़े पूंजी परिव्यय को प्रतिस्थापित किया जाता है। एक विशिष्ट लीजिंग लेनदेन के तहत, एक पट्टेदार पट्टेदार द्वारा पहचानी गई संपत्ति के लिए 100 प्रतिशत मूल्य का भुगतान करके पट्टे पर दिए जाने वाले उपकरण का शीर्षक प्राप्त करता है और फिर पट्टेदार को पट्टे के समझौते के तहत पट्टेदार को सामान्य रूप से मूल्यह्रास से कम अवधि के लिए पट्टे पर देता है। संपत्ति का जीवन।
लीज फाइनेंसिंग के तहत, लीज कॉन्ट्रैक्ट की एक निर्दिष्ट अवधि में लीज रेंटल का भुगतान करके प्रारंभिक खरीद लागत के बिना एक संपत्ति का अधिग्रहण किया जा सकता है। यह कमोबेश एक ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण है, जहां न तो संपत्ति का अधिग्रहण और न ही ऋण को वित्तीय स्थिति विवरण में दिखाया जाना है।
भुगतान किए गए आवधिक पट्टे के किराये को वित्तीय स्थिति विवरण में व्यावसायिक व्यय के रूप में दिखाया जाएगा। यह मूल रूप से एक अनुबंध है जिसके तहत संपत्ति का मालिक (पट्टेदार) किसी अन्य पार्टी (पट्टेदार) को समय की एक निश्चित अवधि के लिए संपत्ति का उपयोग करने का एक विशेष अधिकार देता है, समय-समय पर (पट्टा किराया) पर देय एक सहमत राशि के लिए। निर्दिष्ट पट्टा अवधि।
पट्टे के लेन-देन को मोटे तौर पर संपत्ति के मालिक द्वारा संपत्ति का उपयोग करने वाले व्यक्ति को दिए जाने वाले किस्त क्रेडिट के बराबर किया जा सकता है, लेकिन स्वामित्व के शीर्षक को स्थानांतरित किए बिना।
एक पट्टा एक पट्टेदार (परिसंपत्ति के मालिक) और एक पट्टेदार (संपत्ति का उपयोगकर्ता) के बीच एक अनुबंध है जिसमें मालिक उपयोगकर्ता को एक संपत्ति के उपयोग के लिए एक सहमत अवधि के लिए पट्टे पर विचार करने का अधिकार देता है जिसे पट्टा कहा जाता है किराये पर लेना। पट्टेदार नियमित अंतराल पर पट्टेदार को किराए का भुगतान करता है।
3. लीजिंग की परिभाषा क्या है?
एक पट्टे को एक संविदात्मक समझौते के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जहां एक उपकरण का मालिक (पट्टेदार) किराये के लिए सहमत अवधि के लिए उपयोगकर्ता (पट्टेदार) को उपकरण का उपयोग करने का अधिकार हस्तांतरित करता है। पट्टे की अवधि के अंत में संपत्ति पट्टेदार को वापस कर दी जाती है जब तक कि पट्टेदार को स्वामित्व के हस्तांतरण का प्रावधान न हो। पट्टेदार आमतौर पर संपत्ति के बीमा और रखरखाव की लागत वहन करता है।
भारतीय संदर्भ में एक पट्टा लेनदेन और अन्य परिसंपत्ति वित्तपोषण योजनाओं जैसे किराया खरीद के बीच मूलभूत अंतर यह है कि एक पट्टा अनुबंध पट्टेदार से पट्टेदार को स्वामित्व के हस्तांतरण के लिए प्रदान नहीं कर सकता है जबकि अन्य परिसंपत्ति आधारित वित्तपोषण योजनाओं में यह सुविधा होती है। नतीजतन, लीज लेनदेन के कर और लेखांकन पहलू अन्य वित्तपोषण योजनाओं से अलग हैं।
4. लीजिंग या, पट्टे के प्रकार क्या है?
वर्गीकरण इस बात पर आधारित है कि पट्टे पर दी गई संपत्ति के स्वामित्व के लिए प्रासंगिक जोखिम और पुरस्कार किस हद तक पट्टेदार या पट्टेदार के पास हैं।
1. वित्त और परिचालन पट्टा:
वित्तीय पट्टे के तहत संपत्ति के स्वामित्व से जुड़े जोखिमों और पुरस्कारों का एक बड़ा हिस्सा पट्टेदार से पट्टेदार को हस्तांतरित किया जाता है। एक वित्त पट्टा एक निर्दिष्ट अवधि के लिए रद्द नहीं किया जा सकता है और पट्टेदार संपत्ति और उसके बीमा के रखरखाव के लिए जिम्मेदार है। इसलिए एक वित्तीय पट्टा संपत्ति के स्वामित्व से जुड़े जोखिमों और पुरस्कारों का एक बड़ा हिस्सा पट्टेदार को हस्तांतरित करता है।
नतीजतन, पट्टेदार के दृष्टिकोण से एक वित्तीय पट्टा ऋण के साथ संपत्ति के अधिग्रहण के वित्तपोषण से बहुत अलग नहीं है क्योंकि पट्टे का भुगतान और मूलधन का भुगतान और ऋण पर ब्याज दोनों समान हैं कि वे निश्चित दायित्व हैं जो होना चाहिए पूरा किया और इन दायित्वों को पूरा करने में असमर्थता के परिणामस्वरूप वित्तीय शर्मिंदगी होगी।
परिचालन पट्टे के तहत पट्टादाता स्वयं उपकरण का चयन करता है और खरीदता है और उसे पट्टे पर देता है। लीज फाइनेंस लीज की तुलना में कम अवधि के लिए है। पट्टे की अवधि के दौरान पट्टेदार संपत्ति के बीमा और रखरखाव के लिए जिम्मेदार होता है। पट्टादाता परिसंपत्ति के आर्थिक और कार्यात्मक अप्रचलन का जोखिम वहन करता है और पट्टे पर दिए गए उपकरणों में उसकी निरंतर रुचि है।
उपकरण की लागत पट्टे की अवधि के दौरान पूरी तरह से परिशोधित नहीं होती है, निश्चित रूप से पट्टेदार उपकरण जारी कर सकता है या लाभ पर इसका निपटान कर सकता है (बिक्री मूल्य - पट्टा अवधि के अंत में बुक वैल्यू)। पट्टेदार के पास नोटिस द्वारा पट्टा अनुबंध को समाप्त करने का विकल्प होता है। इसमें पट्टेदार दायित्वों के लिए किराए का उच्च भुगतान शामिल है, जो केवल वित्तपोषण तक ही सीमित नहीं है, बल्कि रखरखाव मरम्मत और तकनीकी सलाह से अधिक है।
2. बिक्री और लीज बैक और डायरेक्ट लीज:
एक बिक्री और पट्टे पर वापस लेनदेन में एक उपकरण का मालिक इसे पूर्व मालिक को वापस बेच देता है। इस लेनदेन में 'लीज-बैक' व्यवस्था 'वित्त पट्टे' या 'ऑपरेटिंग लीज' के रूप में हो सकती है। सामान्य तौर पर 'बिक्री और लीज बैक व्यवस्था' एक फर्म के विस्तार और विविधीकरण कार्यक्रमों के वित्तपोषण के लिए धन का एक आसानी से उपलब्ध स्रोत है।
ऐसे मामलों में जहां अतीत में पूंजी निवेश को उच्च लागत वाले अल्पकालिक ऋण द्वारा वित्त पोषित किया गया है, बिक्री और पट्टे पर वापस लेनदेन मध्यम अवधि के वित्त द्वारा अल्पकालिक ऋण को प्रतिस्थापित करने का अवसर प्रदान करते हैं।
एक प्रत्यक्ष पट्टे को किसी भी पट्टा लेनदेन के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जो 'बिक्री और लीजबैक लेनदेन' नहीं है। दूसरे शब्दों में प्रत्यक्ष पट्टे में पट्टेदार और मालिक दो अलग-अलग संस्थाएं हैं।
3. सिंगल इन्वेस्टर लीज और लीवरेज लीज:
एक एकल निवेशक पट्टा लेनदेन में, लेन-देन के लिए पट्टेदार और पट्टेदार के लिए केवल 2 पक्ष होते हैं, एक लीवरेज्ड लीज लेनदेन के विपरीत जहां लेन-देन के लिए 3 पक्ष होते हैं, पट्टेदार ऋणदाता और पट्टेदार।
5. भारत में लीज की शुरुआत कब हुई?
भारत में पट्टे पर देने का उद्योग हाल ही का है। इसकी शुरुआत 1973 में हुई थी जब मद्रास में पहली बार 'लीजिंग कंपनी ऑफ इंडिया' की स्थापना की गई थी। देश में लगभग सात वर्षों तक यह कंपनी एकमात्र पट्टे पर देने वाली कंपनी थी।
1980 में एक और लीजिंग कंपनी जिसे "20वीं सेंचुरी लीजिंग" के नाम से जाना जाता है, अस्तित्व में आई। इन दोनों लीजिंग कंपनियों को प्रबंधन द्वारा बढ़ावा दिया गया था - सिटी बैंक के योग्य पेशेवर।
इसके बाद, लीजिंग उद्योग में एक आभासी विस्फोट ध्यान देने योग्य था। 1981 में चार संगठन, जैसे शेट्टी इन्वेस्टमेंट एंड फाइनेंस, 'जयभारत क्रेडिट एंड इन्वेस्टमेंट', 'मोटर एंड जनरल फाइनेंस' और 'सुंदरम फाइनेंस' अनिवार्य रूप से कर लाभ लेने के लिए लीजिंग व्यवसाय में शामिल हुए।
लीजिंग उद्योग ने 1982 के अंत में विकास के तीसरे चरण में प्रवेश किया जब कई वित्तीय संस्थानों और वाणिज्यिक बैंकों ने या तो पट्टे पर देना शुरू किया या ऐसा करने की योजना की घोषणा की। आईसीआईसीआई ने 1983 में लीजिंग गतिविधि को अपनाया, जहां जल्द ही ट्रिकल बाढ़ में विकसित हो गया और लीजिंग नई सोने की खान बन गई।
यह वह समय भी था जब पहली दो दर्जन कंपनियों के लाभ प्रदर्शन को सार्वजनिक किया गया था जो इतना आकर्षक था कि कई और कंपनियों को पट्टे पर देने के व्यवसाय में आकर्षित किया।
इस बीच, अंतर्राष्ट्रीय वित्त निगम ने भारत में चार पट्टे पर संयुक्त उद्यम खोलने के अपने निर्णय की घोषणा की। लीजिंग बूम को जोड़ने के लिए, वित्त मंत्रालय ने स्टॉक एक्सचेंजों में निवेश कंपनियों को सूचीबद्ध करने के लिए सख्त उपायों की घोषणा की, जिससे कई निवेश कंपनियां रातोंरात लीजिंग कंपनियों में बदल गईं। भारत में विदेशी बैंकों विशेष रूप से ग्रिंडले ने लीजिंग आइडिया के विपणन में सराहनीय कार्य किया।
इस समय देश में करीब 300 लीजिंग कंपनियां हैं। इनके अलावा, अन्य व्यवसायों में लगी कई कंपनियां भी मुख्य रूप से कर-लाभों में अपने निवेश योग्य अधिशेष को नियोजित करने के लिए पट्टे पर दे रही हैं।
1980-88 की अवधि में इन कंपनियों की सकल पट्टे पर दी गई संपत्ति में 700 करोड़ रुपये का विस्तार हुआ, जो दर्शाता है कि पट्टे पर देने वाली कंपनियों ने परिसंपत्ति निर्माण में किस हद तक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है।
यह एक बुनियादी तथ्य है जिसे सरकार द्वारा मान्यता और प्रोत्साहन की आवश्यकता है। यह ध्यान रखना सबसे दिलचस्प है कि पट्टे पर देने वाले उद्योग को भेदभावपूर्ण प्रथाओं के लिए चुना जा रहा है।
हाल के कुछ वर्षों में लीजिंग उद्योग में 100 प्रतिशत से अधिक की अभूतपूर्व वृद्धि के प्रमाण के रूप में भारत में लीजिंग का दौर आ रहा है। के विरुद्ध मात्र रु. 1993-94 के दौरान किए गए 3,000 करोड़ के लीज सौदे, लीजिंग उद्योग में चर्चा 1994-95 में लीजिंग वॉल्यूम को करीब रु। 7,000 करोड़।
इस अभूतपूर्व वृद्धि का एक बड़ा हिस्सा सार्वजनिक क्षेत्र की इकाइयों (पीएसयू) द्वारा दिया गया था। उदाहरण के लिए, आईडीबीआई ने अकेले ही रु. एक जहाज के अधिग्रहण के वित्तपोषण के लिए भारतीय नौवहन निगम के लिए 50 करोड़ का पट्टा सौदा।
6. पट्टा समझौते की सामग्री
पट्टा समझौते में निम्नलिखित सामग्री शामिल है:
(i) पट्टेदार पट्टेदार और संपत्ति का (विवरण)
(ii) भुगतान की अन्य शर्तों जैसे समय, मोड आदि के साथ लीज रेंट की राशि।
(iii) संपत्ति की मरम्मत और रखरखाव के भुगतान के संबंध में नियम और शर्तें और ऐसे शुल्कों के भुगतान की पट्टेदार की जिम्मेदारी।
(iv) पट्टेदार द्वारा पट्टे पर दी गई संपत्ति के उपयोग पर पट्टेदार द्वारा लगाए गए प्रतिबंध, यदि कोई हों।
(v) लीज के नवीनीकरण के निरस्तीकरण या लीज अवधि की समाप्ति पर उपकरण वापस करने के संबंध में प्रावधान।
(vi) विशिष्ट परिस्थितियों में लीज रेंटल में बदलाव जैसे बैंक दरों में मूल्यह्रास आदि में बदलाव। पट्टेदार और पट्टेदार ऊपर के रूप में एक समझौता तैयार करते हैं और उस पर हस्ताक्षर करते हैं।
7.लीज या पट्टे के लाभ क्या है?
पट्टे पर देने से निम्नलिखित लाभ मिलते हैं:
(i) नियमित आय
पट्टेदार को संपत्ति के स्वामित्व को पट्टेदार को हस्तांतरित किए बिना पट्टे की अवधि के दौरान सुनिश्चित किराये की आय प्राप्त होती है।
(ii) उच्च लाभप्रदता
लीजिंग अत्यधिक लाभदायक है क्योंकि रिटर्न की दर लीज रेंटल है जो परिसंपत्ति के वित्तपोषण पर देय ब्याज से अधिक है।
(iii) विकास और विस्तार
एक उद्यमी को संपत्ति प्राप्त करने के लिए बहुत अधिक पैसा खर्च नहीं करना पड़ेगा। वह व्यवसाय के आगे विकास के लिए धन का उपयोग कर सकता है।
(iv) कर लाभ
पट्टे का किराया पट्टेदार की कर योग्य आय से घटाया जाता है। पट्टेदार को पट्टे पर दी गई संपत्ति के संबंध में मूल्यह्रास का लाभ होता है।
(v) किफायती
वित्तपोषण के स्रोत के रूप में पट्टे पर देना वित्त के कई अन्य स्रोतों की तुलना में सस्ता है। पट्टेदार संपत्ति का उपयोग कर सकता है और संपत्ति में पैसा निवेश किए बिना मुनाफा कमा सकता है।
8. पट्टे या लीज के नुकसान क्या है?
पट्टे पर देने के कुछ नुकसान इस प्रकार हैं:
1. उपकरण की कमी:
पट्टेदार को पट्टे का स्पष्ट नुकसान यह है कि वह पट्टे पर दी गई संपत्ति का मालिक तब तक नहीं बनता जब तक कि पट्टे के अनुबंध में कोई खरीद विकल्प न हो।
2. डिफ़ॉल्ट के परिणाम:
किश्त भुगतान में चूक के मामले में पट्टेदार को पट्टा समाप्त करना पड़ सकता है। पट्टेदार अपनी मर्जी से संपत्ति का अधिग्रहण कर सकता है। वित्त पट्टों के मामले में, पट्टेदार को इसके अलावा पट्टेदार को नुकसान और त्वरित किराये के भुगतान के लिए भुगतान करने की आवश्यकता हो सकती है।
3. नुकसान के खिलाफ अपर्याप्त सुरक्षा:
वित्त पट्टे के मामले में, पट्टेदार एक्सप्रेस या निहित वारंटी के समान संरक्षण का हकदार नहीं है जो क्रेता को उपलब्ध होगा। चूंकि पट्टेदार संपत्ति का क्रेता होता है, इसलिए वह ऐसी सभी सुरक्षा का हकदार होता है। परिचालन पट्टे में संपत्ति के रखरखाव और रखरखाव के प्रति पट्टेदार की जिम्मेदारियों के साथ इस नुकसान को कम किया जाता है।
4. निश्चित प्रतिबद्धता:
एक वित्त पट्टे में पट्टेदार को आम तौर पर पट्टेदार को किराए का भुगतान करने के लिए एक पूर्ण और बिना शर्त प्रतिबद्धता बनाने की आवश्यकता होती है, भले ही पट्टे की संपत्ति में नुकसान, विनाश या दोष हो। आपूर्तिकर्ता के उल्लंघन की स्थिति में खरीदार अपने भुगतान दायित्व की भरपाई करने का हकदार हो सकता है। पट्टेदार को आम तौर पर सभी परिस्थितियों में अपने किराए का भुगतान करने की आवश्यकता होती है।
5. टर्मिनल मूल्य का नुकसान:
पट्टे की समाप्ति के बाद पट्टेदार टर्मिनल मूल्यों के नुकसान पर रहता है। भूमि की सराहना और मुद्रास्फीति के कारण मूल्यों में वृद्धि और पट्टेदार द्वारा किए गए सुधारों से उसे अंत में कोई लाभ नहीं मिलेगा।
6. परिवर्तन करने की स्वतंत्रता का अभाव:
पट्टेदार को पट्टे पर दी गई संपत्ति में परिवर्तन और परिवर्धन करने की कोई स्वतंत्रता नहीं है और उसे पट्टादाता की औपचारिक स्वीकृति के साथ ऐसा करना पड़ता है।
7. उच्च ब्याज लागत:
पट्टे की लागत आम तौर पर ऋण की लागत से अधिक होती है। न केवल ऋण के लिए, बल्कि इन्वेंट्री लागत, ओवरहेड लागत, और अप्रचलन के जोखिम को पट्टेदार को वापस करने के लिए पट्टेदार शुल्क।
8. परियोजना वित्त के लिए उपयुक्त नहीं:
लीजिंग परियोजना वित्त का एक उपयुक्त तरीका नहीं है क्योंकि लीज समझौते में प्रवेश करने के तुरंत बाद किराया देय होता है। हालांकि, नई परियोजनाओं में नकदी उत्पादन काफी लंबी अवधि के बाद ही शुरू हो सकता है। उधार चुकौती के लिए एक लंबी अवधि की अनुमति देता है और उस समय तक परियोजना फर्म में नकदी प्रवाह उत्पन्न करना शुरू कर देती है।
9. कोई विशेष विचार नहीं:
चयनित पिछड़े क्षेत्रों में परियोजनाओं की स्थापना के लिए रियायती ब्याज दर और अन्य छूटों पर ऋण वित्त उपलब्ध है, लेकिन ये रियायतें पट्टे पर दिए गए उपकरणों पर उपलब्ध नहीं हैं।
10. भारी जुर्माना:
पट्टेदार, विशेष रूप से वित्त पट्टे के मामलों में, भारी दंड का भुगतान करने के अलावा, अपनी इच्छा से अनुबंध को समाप्त नहीं कर सकता है। यह उन पट्टेदार फर्मों के लिए एक बाधा साबित हो सकता है जो एक विशेष प्रकार के निर्माण या व्यवसाय को बंद कर देते हैं।
11. कर लाभ चुनौती योग्य:
कर लाभ को चुनौती दी जाएगी जब पट्टेदार को खरीद के समय ब्याज मूल्य के अलावा अन्य पर खरीदने का विकल्प दिया जाता है। कुछ पट्टों को बिक्री के रूप में बनाया गया है या कर उद्देश्यों के लिए अनदेखा कर दिया गया है यदि उन्हें किराये की आड़ में मूल्यह्रास के लिए कर योग्य आय के खिलाफ अनुचित राशि वसूलने के लिए केवल उपकरण माना जाता है।
इसके अलावा, पट्टेदार को पट्टे पर दी गई संपत्ति पर दो बार बिक्री कर का भुगतान करने के लिए नुकसान में डाल दिया जाता है, एक बार संपत्ति खरीद ली जाती है और फिर जब इसे पट्टे पर दिया जाता है।
नोट : यह लेख सिर्फ सामान जानकारी के लिए है। यह लेख किसी भी आंकड़े की सटीकता की पुष्टि नहीं करता है।
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